《投资者服务》葛凡梅

近期，深圳证监局对深圳市国诚投资咨询有限公司（下称“国诚投资”）做出行政处罚，由于存在传播虚假误导信息、未制定落实投资者适当性制度等问题，对公司合计处罚63万元，总经理孙某处罚13万元。那么，事情的原委如何呢？

曾屡遭处罚 与公司宣传相悖

资料显示，国诚投资是在中国证券业协会挂牌公示的证券投资咨询公司。企查查资料显示，国诚投资主要为机构和中小投资者提供专业、及时、有效的证券投资咨询、理财规划、投资方案的设计及实施等服务，帮助客户实现资产的保值增值。公司的业务范围广泛，主要涵盖证券投资咨询、投资银行等诸多领域。孙忠是公司法定代表人、总经理。

国诚投资自诩“在长期的竞争中形成了规范、诚信、创新的经营理念和稳健的投资风格。”然而，比较多的行政处罚不得不让人怀疑国诚投资“规范”、“诚信”的可信度。

公示的国诚投资行政处罚信息显示，国诚投资存在销售人员宋某、路某华虚假宣传、制造虚假持仓诱导投资者的违法行为；同时，国诚投资还聘用无相关资质的分析部主管蔡某卫给客户推荐股票，实际从事证券投资咨询业务；未按规定制定和落实相关投资者适当性制度等也是国诚投资被行政处罚的违法行为之一。以此来看，国诚投资的行为与其宣传的理念相差甚远。

需双管齐下 才能见实效

国诚投的违法违规事件并非中国证券投资咨询行业的个例。查询中国证监会网站信息得知，截至2019年6月，由中国证监会公布被采取暂停新增客户的行政监管措施，且处于整改期的证券投资咨询机构名录中，有28家证券投资咨询机构上榜。

近年来，随着我国证券市场的蓬勃发展，二级市场交易越加活跃，广大投资者对投资咨询服务的需求也越来越大，更需要打造一批专业强、规范化的证券咨询机构。为广大投资者提供优质的服务，满足市场对证券投资乃至更加广阔领域的财富管理要求，这也给证券投资咨询机构的自律管理与规范发展提出了更高的要求。

证券投资咨询机构及从业人员在推广证券投资顾问业务时，也应当遵守客观、诚信原则，遵守法律法规的规定。今年6月3日，证券业协会发布了《证券投资咨询机构执业规范（试行）》。其中，对从业人员推广证券投顾业务提出了七大禁区，主要包括：1、欺诈客户；2、向客户承诺确定收益或收益范围；3、向客户承诺承担投资损失；4、对过往业绩进行夸大宣传，包括以特定客户或者特定时间区间的历史最佳收益作为历史业绩进行宣传，但未向投资者明示；5、仅宣传所提供产品的功能但不说明产品的局限性；6、使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资者认为没有风险的表述；7、对公司的经营范围、经营时间、自身实力等进行不符合实际的宣传。

行业监管是投资咨询行业规范发展的根本保障，但是证券投资咨询机构的自律才是投资咨询行业可持续发展的内在基础。二者犹如规范投资咨询行业的两驾马车，只有各司其职、密切配合，方能提升整个市场的安全性和有效性，推动投资咨询行业健康有序发展。

而像国诚投资这样蒙眼狂奔，为短期收益欺骗投资者而忽视合规的证券投资咨询机构，若不能及时改过自新，隐患难以消除。（投资者服务出品）■