最近几天,全球经济和贸易环境风云突变,这对美国股市带来了重大的打击。据外媒报道,在过去3个交易日中,美国股市遭到“血洗”,总市值增发了1.5万亿,三大股指均跌回一年前。那么,资金都到哪儿去了呢?
截至8月5日,美国三大股指均已陷入“四连跌”。其中,美国标普500指数已经从7月31日开盘的3016.22下滑至2844.74,累计跌幅为5.68%;道琼斯指数则从27244.67跌至25717.74,下降了1500多点,跌幅为5.6%,而仅8月5日一天道指就下跌了仅767.27点,创下去年12月以来最大单日跌幅;纳指也从8290.79下跌近7%至7726.04。
而据日本媒体报道,在美国8月1日宣布新的行动至今,美国股市的总市值已经蒸发了1.5万亿美元。这是什么概念呢?据澳大利亚官方数据,2018年该国的GDP同比增长2.7%至约1.42万亿美元,在全球GDP排行榜上位于第14位。相当于美国股市过去3天就损失了一个澳大利亚。
美股为什么会遭受这么重大的打击呢?
一方面,这是因为在美国的干预下,全球贸易环境持续恶化。对于已经频频亮起红灯的美国经济来说,已经经不起这么多的折腾了,然而美国还不肯收手,反而正在加剧这种贸易环境的恶化,导致美股承压。
另一方面,对于美国经济陷入衰退的预测令投资者感到恐慌。事实上,预测美国经济衰退的指标——美债收益率倒挂早已于去年12月就闪现,而据历史规律,该信号出现后平均12个月内将会出现经济衰退。如果这一规律没有出错的话,美国经济恐怕很快就会陷入衰退,届时美股将首当其冲。
其实早在3天前,美媒就曾撰文称,是时候为美股牛市结束做准备了。那么,在美股市值蒸发了1.5万亿美元之时,资金究竟都去哪儿了?
其实,所谓的股市市值蒸发,指的并不是真正的金钱流失,而是指股票的价值缩水了,投资者购买同样多的股票所需的资金减少了,对于发行股票的企业来说其资产的价值也就随着缩水了。
不过,在股市遭遇重大打击的时候,资金确实也不断从股市流出,转向安全资产中寻求避险。从各类资产的走势来看,资金正不断流入美债和黄金等避险资产之中。
近期,美国国债收益率持续跳水,日内美国10年期国债收益率一度跌至1.676%,处于2年半低位。值得注意的是,除了美债之外,这群投资者还在购买黄金对冲风险。
这令现货黄金的价格在周一(8月5日)频频拉升,并且还连续攻破1450美元和1460美元两个关口,一度触及1461.8美元/盎司这一高点,涨超20美元;而周二黄金还在继续上涨,日内一度涨至1486.8美元/盎司这一高点,有望上破1500美元大关。
如果真如美媒所说,美股牛市是时候结束了,那么美股3天损失一个澳大利亚可能只是开始,而出于对美国经济及美元的不信任,全球的资金则极有可能还将继续涌入黄金和美债中。