投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。由于不同的基金具有不同的投资风险和运作方式，对于基金管理人来说，就需要根据自己的不同优势设立有关不同特色的基金。

1）按基金投资对象分类

按基金的投资对象划分，即根据基金不同的投资对象进行划分的方法，按此方法可将基金分为：

（1）股票基金

股票基金（Equity Fund）是专门或主要投资于股票交易的基金，这是证券投资基金中最原始、最基本的品种。尽管当前国际基金市场上各种新的金融投资工具不断创新，股票基金仍受到广大投资者的偏爱，其原因有以下三点：一是股票基金作为一种投资工具功能比较齐全，投资者通过购买股票基金，既可以赚取资本收益，又可以使资本增值，而且品种繁多。二是目前股票市场的国际化程度还不像外汇市场和债券市场那样高，仍受一定的区域限制，投机程度相对小于外汇与国际债券。三是股票基金的投资目的是利用股市上各种股票的价格波动，低买高卖谋求资本增值，流动性强。特别是国际股票基金和区域股票基金，哪里的股票有升值潜力，资金就往哪里流动。而且在股票基金进一步发展中还派生出了一些投资在单一行业股票上的行业股票基金等具体形式。

（2）债券基金

债券基金（Bond Fund）是专门从事于债券投资的基金，它是基金市场上规模仅次于股票基金的重要品种。债券基金按投资空间不同划分为国内或国际债券基金，前者如公司债券基金，后者如美国债券基金等；按投资的货币种类划分为美元债券基金、英镑债券基金、日元债券基金等。债券基金的买卖价格一般比较稳定，但在它的计值货币利率、汇率或投资对象债券发生资信变化时也会出现较大波动。

（3）期货基金

期货基金（Futures Fund）是专门从事于期货投资的基金。期货具有套期保值功能，是一种高增值、高风险的投资工具，只要预测无误，投资期货，特别是金融期货在短期内就可获得较高的回报，因此成为基金宠爱的投资标的。

（4）货币市场基金

货币市场基金（Money Market Fund）是以基金资产专门投资货币市场有关品种，如短期资金拆借、国债回购、银行间债券等的基金，其最大特点是：汇集众多投资者的零散资金以及货币市场短期品种投资，获取优惠利率，享受货币升贬值的收益与差价。货币基金的主要投资工具包括：银行存款、存款证、银行票据、商业票据、政府短期债券，等等。

（5）衍生基金

衍生基金（Derivatives Fund）是专门投资于金融衍生商品，如认股权证、股票指数期货、按金合约等的基金。这些衍生证券通过按金或多种比率的杠杆进行交易，能大幅度提高投资回报（同时也增加风险程度），从而受到进取型投资者的欢迎。衍生产品往往是以某种事实上的杠杆比率进行的交易，这类基金也称为杠杆基金。

此外，证券投资基金还包括对冲基金（Hedge Fund）、雨伞基金（Umbrella Fund）、基金中基金（Fundof Fund）等具体形式。

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